截至3月,上市公司年报季如期而至。回首过去的2021年,可谓冰与火的交汇。一方面,国内外疫情频发、监管环境变化、宏观经济不确定性等对诸多行业造成冲击。在此背景下,一些互联网公司主动减少了广告支出,尤其是在网络游戏、在线教育等行业。于是,整个广告市场分阶段承压。
但另一方面,在行业风云变幻中挖掘出积极信号也不难。根据中国互联网络信息中心(CNNIC)此前发布的第49次《中国互联网发展状况统计报告》,截至2021年底,中国短视频用户规模达到9.34亿,比上年同期增加。6080万,占网民总数的90.5%。短视频行业在规模进一步扩大的同时,即便是基于巨大的流量,也必然会从增量竞争进入存量游戏时代,这也将催生无数商机。例如,随着短视频红利的发放和新消费时代的到来 app开发一个商城需要多少钱 ,消费者的 对短视频广告的要求逐渐提高,广告主在营销效果、数据分析、创意内容制作等方面的要求不断提高。自然更倾向于依靠营销服务商进行全流程的短视频营销和精益化运营。
纵观整个短视频营销赛道,云翔科技(02131),作为一站式短视频营销解决方案平台服务商,是不可绕开的龙头。日前,云翔科技披露2021年度业绩公告。
据智通财经APP,云翔科技本次财报从基本面、未来业务布局等多个维度释放出积极信号。此外,值得一提的是,作为一家一直专注于自身营销技术能力的SaaS公司,云翔科技相对于海外MarTech公司可能被严重低估,未来公司有望迎来价值回归.
一、核心业务规模再创新高,盈利稳定,韧性更强
财报显示,2021年云翔科技核心业务规模再创新高,票据总额同比增长61.29%至65. 79亿元(人民币,单位下同),实现收入31.22亿元,同比增长21.17%;净利润1.17亿元,同比增长13.31%。此外,公司拟派发末期股息每股普通股5港仙,总股息3978.30,000港元,也体现了公司回馈股东的诚意。
云翔科技的这份财报可以说是向外界释放了一个强烈的价值信号:结合财报数据,公司的业绩韧性一目了然。如前所述,2021年中国广告市场实际上将承压,但在行业略显动荡的背景下,公司核心财务数据实现了双增长。
首先,从收入构成来看,公司网络营销业务保持稳定,期内实现收入30.7亿元直播app价格,同比增长19.8% ; 同期,新业务SaaS服务开始贡献营收。报告期内,SaaS服务实现营收3288万元,也标志着公司云服务业务正式进入商业化新阶段。
盈利表现方面,公司盈利规模和盈利能力均稳中有升。其中,尤为引人注目的是,公司SaaS服务的毛利率超过98%,远高于网络营销解决方案业务。考虑到SaaS服务是公司的重点发展业务,未来随着该业务比重的进一步提升,云翔科技的综合盈利能力有望大幅提升。
二是经营数据方面,报告期内云翔科技服务客户范围进一步扩大。数据显示,截至2021年底,公司已为222个垂直细分领域的6914家广告主提供服务,涵盖互联网服务及工具、网络游戏、电子商务、金融服务等领域。同时,公司服务的广告主数量较2020年底增加21家,达到882家。可见,云翔科技在业绩和运营两个维度上已经形成了坚实的基础,这在业内是少有的。当前环境。
智通财经APP认为,云翔科技能够克服行业风波,稳健前行,主要得益于三点:一是公司持续聚焦网络营销解决方案主业,同时加快推进短视频营销云服务,布局新业务,积极打造新业务增长极;二是公司坚持不懈的技术研发,使其在技术、产品和服务能力上不断取得新突破,筑起高高的护城河;第三,无论外部环境如何变化,公司都致力于做一个“长期主义者”,始终保持战略专注和大方向的耐心。
需要指出的是,云翔科技保持战略重心,并不意味着一成不变,固守短板;相反,公司在坚持大方向的基础上,也保持对外部世界的敏锐洞察力,积极拥抱新事物。
最好的例子就是云翔科技主动抢占2021年最火的元界风口。
一方面,公司与人工智能四龙之一的商汤科技合作,不断打磨元界的底层技术。在技术层面,双方凭借积累的经验,在AI建模方面探索进一步优化;在内容制作层面直播app价格,双方还计划在头像、AI人像等领域进行新的探索和结盟,实现元界生态中的内容开发。高效的生产力。
另一方面,云翔科技正在开展的品牌直播运营,也可以看作是公司进一步试水水源宇宙相关业务的信号。目前,云翔科技已经尝试在新商业品牌的直播运营中加入元界相关的元素,比如在直播间使用虚拟场景,或者添加虚拟形象进行直播和投放。
近年来,直播电商已经证明了其无限的市场前景。现在云翔科技探索出了最具想象力的风口元界与直播电商的有机结合。该业务未来有望为公司带来更可观的业绩增量。
不过,除了上文提到的抓住元界未来的富有想象力的机会外,通过这份财报展望后市,在云翔科技对外释放的信号中,其业务布局更值得一看。
二、SaaS+直播孕育长线亮点,抢分国际蓝海市场时机已到
据智通财经APP显示,云翔科技已完成从“0”到“1”的SaaS服务,报告期内实现营收3288万元。同时,在上述品牌直播运营服务方面 app定制公司哪家好 ,根据云翔科技财报,将于2021年年中正式上线品牌直播运营业务,已产生7293万元有效商品报告期内的交易。总 GMV,提交了从“0”到“1”的第二份成绩单。未来两大新兴业务从“1”到“100”的扩张,无疑将成为公司实现未来增长预期的两大重点。
首先,我们看一下公司寄予厚望的短视频营销SaaS服务业务。公司2021年推出的连山+系统,定位为一站式跨平台程序化广告和数据管理平台。其价值在于一站式管理、投放效率提升、素材积累、报表分析等,能够有效赋能广告主、广告代理、短视频营销服务平台降本增效。据了解,在连山+系统赋能下,可为客户节省约50%的人力资源,材料的有效利用率有望提升50%。
诚然,云翔科技的SaaS服务还处于发展初期,但其强大的变现能力已经在这份年报中初步展现。可以预见,随着该业务市场化的推进,未来公司盈利能力有望大幅提升。
其次,公司品牌直播运营业务有望成为新消费时代商家的“新宠”。回顾过去的2021年,直播电商领域迎来了一系列“巨震”:薇娅、雪梨等顶级主播因税收问题被封杀,行业合规管理重要性被提升到了前所未有的水平。
云翔科技大力涉足的品牌直播运营赛道,在合规方面有着天然的优势:品牌直播的本质是品牌自播,即主播的纳税人按照正常员工的工资支付,所以这个触及合法底线的概率是0。
此外,在流量分布方面,此前火爆的直播电商流量仍掌握在顶级主播和平台手中,品牌和流量几乎“绝缘”。而云翔科技要做的品牌直播运营,可以将生态中的公域流量存入品牌本身。通过帮助品牌搭建私域流量池,可以增强用户对品牌的粘性,提高复购率。进而帮助品牌达到“质效合一”的宣传效果。
除了上述两项新业务,本财报还透露,云翔科技有意拓展海外短视频市场直播app价格,此举也将为公司未来发展注入更多想象空间。毕竟,与不断“招呼”的国内短视频营销行业相比,国外短视频市场的巨大需求亟待释放,其市场潜力更大,更有机会孕育新的“巨头” . 除了抢占国际市场,云翔科技还可以与海外顶级视频平台或其他战略生态合作伙伴联手 开发个app多少钱 ,有望对提升公司综合能力产生积极影响。
综上所述,云翔科技基础扎实,无论是从业务维度还是市场维度,未来都有很多值得关注的地方。它对最新的业务趋势和强大的执行力有着敏锐的洞察力。有了这些品质的加持,我们可以期待云翔科技在未来创造出更多的价值增长曲线。
三、公司长期被低估,价值回归值得期待
回顾公司在资本市场的表现,虽然云翔科技自身素质各方面都不错,并且在营销技术领域不断深耕,但与美国MarTech公司相比,公司价值长期被低估。
回顾美国MarTech公司近几年的表现,Salesforce等龙头企业都取得了不错的成绩。根据Salesforce此前披露的财报,公司最近一个财年营收达到2.64.92亿美元,同比增长24.66%;股价表现方面,Salesforce也是知名牛股 app公司开发 ,2017-2021年全年K线连续5年上扬大阳线。
综合以上信息,我们至少可以得出两个结论:一是在市场容量方面,海外MarTech市场的“天花板”非常高,可以容纳年收入超过1000亿元的大企业;二是从龙头企业股价走势可以看出,市场对行业及相关企业的未来非常看好。
为了进一步说明云翔科技被市场低估,智通财经APP选取了HubSpot和The TradeDesk两家公司作为参考。2021年,HubSpot将在2021年实现收入13.1亿美元,市销率约为18倍;同期,TradeDesk 的收入将达到 11. 96 亿美元,市销率高达 27 倍。同期,云翔科技的市销比甚至不到1,只有0.5倍左右。
可见,以海外发达国家的同类型企业为主播,云翔科技可谓是被低估了。
但是,如果把视野扩大到整个港股市场甚至中概股,你会发现过去一年中 哪里的app开发公司好 ,优质成长股估值长期受到压制的情况并不少见。或者。相反,像云翔科技这样基本面稳健、增长预期长的标的,因估值而被杀的情况并不少见。
上述非理性现象的背后,其实是印证了当前港股市场“无效”。正是由于市场阶段性“无效”,投资者对价值股和成长股的估值体系显得混乱无序,股票价格也与公司的真实价值存在较大偏差。
“砒霜人之蜜”,虽然市场的短期“失灵”让优质标的股价难以体现其真实价值,但这恰恰是投资者入市的绝佳时机和“接”。应该考虑到所谓的长远眼光。对于投资者来说,利用短期市场的“无效性”买入股票并长期持有是一种很好的投资策略。
具体到云翔科技,财报透露出公司推进更大产业生态布局的强烈愿望和超强能力。目前,公司新业务SaaS服务和品牌直播运营服务已经开始崭露头角,如果能够在海外市场快速复制其在短视频领域的能力和优势,也有望产生更强的增长动力。
堆积只会导致头发稀疏。未来,随着公司不断释放增长信号,低估局面有望很快被打破。投资者可继续看好云翔科技的前景。
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